Как заставить сбережения белорусов работать на экономику
10.05.2011
Алексей ТОПОЛЬКО

Как заставить сбережения белорусов работать на экономику

Власти все чаще публично намекают, что граждане должны разделить с правительством бремя кризиса. Грозит ли владельцам валюты раскулачивание и какой зарубежный опыт по возвращению в экономику накоплений населения может быть применим в Беларуси?

Понекоторым оценкам, у белорусского населения в долларовом эквиваленте сейчаснаходится от 12 до 14 млрд. долларов. Такую цифру озвучил председательМингорисполкома Николай Ладутько.

--Валюты в стране достаточно. Сегодня уже и «зависимые», и независимые экономистыговорят, что у белорусского населения сформированы накопления в 12-14миллиардов долларов, -- заявил мэр во время празднования 1 мая. Однако структуруэтого капитала, к сожалению, не пояснил. Ведь существуют не только валютныедепозиты и «чулочные» накопления ипэшников и рядовых граждан, но и выведенные воффшоры и на счета зарубежных банков деньги белорусского бизнеса.

Министрэкономики Николай Снопков в своемвыступлении на конференции, посвященной либерализации экономической деятельности, пошел еще дальше:

--Я не буду приводить пример Кореи, когда все собрались и принесли все ликвидное,что у них было, начиная от золотых украшений, заканчивая валютой, то естьвместе действовали на преодоление кризиса. Поэтому не получится так, что государство работает, а кто-то деньги копит.

Каковыже возможные источники внутренних инвестиций в Беларуси и как в кризиснойситуации накопления граждан вовлекают в экономику других стран?

Замораживаниевалютных вкладов

Вероятностьэтой меры, несмотря на некоторый отток по валютным депозитам, белорусскиевласти в корне отвергают. 

Поданным Нацбанка, на начало 2010 года валютныедепозиты населения составляли 4,4 млрд долларов, на 1 марта 2011 года – 4,7 млрд долларов. За 2010 год они вырослина 0,9 млрд долларов, в том числе и за счет купленных у Нацбанка 1,5 млрддолларов. Но с началом проблем на валютном рынке страны начался отток этихсредств из банковской системы.

За рубежом: В октябре 2008 годаНациональный банк Украины (по его оценке, у населения страны находится 60 млрддолларов, в основном -- в оффшорах) ввелшестимесячный мораторий на досрочное снятие банковских вкладов физическими июридическими лицами. Это решение должно было спасти систему от краха, послетого как за неделю украинцы сняли со своих вкладов около 3 млрд долларов (вгривнах и валюте других стран). А к этому привела девальвация наличного курса гривны к доллару -- на 20% всего лишь замесяц.

«Бегствоиз банков» сопровождалось ажиотажным спросом на доллары, в которые населениепереводило свои сбережения. Некоторые вкладчики, опасаясь банкротства банков,начали снимать со счетов и валюту. До того подобная мера с мораторием ужепринималась в Украине в 2004 году и дала положительный эффект.

Вначале 2009 года очереди у обменных пунктов исчезли, хотя на девальвации украинцы,конечно же, потеряли.

У нас: Белорусам есть отчего нервничать при словосочетании «замораживаниевкладов». Наша страна -- одна из немногих среди соседей -- еще нерассчиталась по вкладам, замороженным со времен СССР. Некоторая сумма былапогашена в 1998-1999 годах, но в 2007 году этот процесс был вновь «заморожен».Продолжить его намечалось с 2012 года. Однако на фоне нынешней экономическойситуации этот срок кажется нереальным.

Отметим,что в России в 2012 году уже планируется завершить компенсацию основного объемасоветских вкладов. А Литва одной изпервых отдала долги своим гражданам. За каждый советский рубль литовцы получилипо 1 литу, а источником компенсационного фонда стали средства, полученныеот приватизации Мажекяйского нефтеперерабатывающегозавода.

«Народнаяприватизация»

Длявовлечения в экономику сбережений населения – валютных или рублевых, которые сейчасстремительно переводятся в валюту, -- требуется время и, конечно, кардинальныереформы. Одна из мер при наличии воли и гарантий может быть принята уже сегодня– объявление «народной приватизации» или народного IPO (первоначальногопубличного предложения акций компании).

За рубежом: По такому пути идет Казахстан, где на руках у населениянасчитывается от 5 до 12 млрд долларов.

Чтобыэти средства вернулись в экономику, НурсултанНазарбаев поручил правительству разработать программу размещения среди населенияакций национальных компаний, входящих в фонд «Самрук-Казына». Среди компаний,чьи акции могут быть предложены населению, -- «Самрук-Казына», «Казпочта» иKEGOС. Рассматриваются варианты вывода на внутренний рынок ценных бумаг «КазМунайГаза»,«Казахстан темир жола» и «Казатомпрома». Разместить акции на бирже планируетсяв 2012 году.

НародноеIPO – это в целом распространенная мировая практика поразмещению ценных бумаг из различных секторов экономики среди широких слоевнаселения. По такой схеме задействовали денежные накопления населенияправительства Бразилии, Китая, Сингапура, Индонезии, Индии, Польши.

Акционерамибывших государственных компаний в Малайзии стало около 8 млн. человек. ВХорватии «народной приватизации» подверглись телекоммуникационные и нефтегазовые компании. В России 150 тысяччастных лиц стали акционерами «Роснефти», купив ее акции на сумму 750 млндолларов. 

У нас: Однако в белорусскомварианте существует одна проблема. В подобной схеме не заинтересован наш крупнейшийкредитор – правительство России, которое является и лоббистом интересовроссийского крупного бизнеса на территории Беларуси.

Многиеэксперты полагают, что ключевыми условиями получения стабилизационных кредитовиз России станет обязательная и контролируемая на всех уровняхприватизация крупных белорусскихгоспредприятий в пользу тех или иных государственных корпораций и частныхкомпаний из этой страны. Стоит вспомнить пример с разгосударствлением«Белтрансгаза», когда работники, получившие поначалу небольшие пакеты акций, лишилисьих, как только речь зашла о продаже 50% акций «Газпрому».

Беларусь, конечно, не Украина по объемам средств бизнеса воффшорах и на счетах зарубежных банков. Но у белорусского бизнеса, учитываяособенности его работы в стране, просто не может быть таких сбережений.

Посути, должна не на словах, а на деле быть проведена полномасштабная приватизация. Лучшим ее примером может стать венгерский вариант приватизации.Венгрия, единственная из всехпостсоциалистических стран, не раздавала и не делила госимущество, а продавалаего. В этой стране смысл приватизации увидели не просто в смене собственника, ав утверждении слоя новых владельцев, способных к ответственным изаинтересованным действиям ради приумножения капитала. Приватизация,предусматривающая полный выкуп имущества по рыночной цене, представляла собойпуть, наиболее отвечающий формированию рыночной экономики. Однако до этогоэтапа (который вообще-то сомнителен при нынешних политических настроениях белорусскихвластей), Беларуси нужно пройти еще один – провести амнистию капитала. 

Амнистия капитала

Темаамнистии капитала была популярна в Беларуси в начале 2000-х. Инициировал ее какраз Нацбанк. В 2004 году был дажеозвучен механизм -- предполагалось создать институт спецсчетов, на которыефизлица или предприятия малого и среднего бизнеса перечисляли бы средства вналичной и безналичной форме. Далее средства, поступившие в страну,предполагалось заморозить примерно на два года на бесплатной основе в шестиуполномоченных банках. Те, в свою очередь, должны были инвестировать их в развитие малого и среднего бизнеса. Ещеодин вариант -- субъект хозяйствования через какое-то время, заплатив налоги поменьшей ставке, мог легально воспользоваться деньгами.

За рубежом: В Казахстане в 2007году, по оценкам властей, в ходе амнистии было легализовано имущества на сумму5,3 млрд. долларов, из них денежных средств – 3 млрд. долларов.

ВЕвропе самыми успешными являются примеры финансовой амнистии в Италии в 2001-2002 годах и Ирландии в 1988 году.

Итальянскуюмодель отличало то, что одновременно проводились амнистия капитала и налоговаяамнистия. Заявитель, который уплатил 2,5% от задекларированной стоимостиимущества или приобрел итальянские ценные бумаги на сумму, равную 12% отстоимости укрытого имущества, заслуживал прощение.

Врезультате амнистии только за первые два месяца в легальный оборот возвратилисьактивы стоимостью 61 млрд евро, налоговые сборы выросли на 24 млрд евро. Одинлишь единовременный налог с амнистируемых активов принес в бюджет дополнительно1,4 млрд евро. Все это позволило правительству Берлускони освободить от подоходного налога доходы менее 25 тысячевро в год и сократить некоторые виды налогов для предпринимателей.

ВИрландии за 10 месяцев в 1988 года вместо запланированных 50 млн долларовправительство собрало 750 млн долларов. Притом, что в казну было необходимоперечислять 25% возвращаемых средств. Всего в результате амнистии бюджетполучил 1,5 млрд долларов (2,5% ВВП страны).

У нас: Того эффекта,который дала амнистия капитала в ряде стран, Беларусь пока не достигла. У этогопредложения нашлись сильные противники в лице силовиков, которые внедрилиальтернативную схему. Провинившиеся бизнесмены и чиновники могут откупиться отгосударства возмещением определенной суммы средств. Эта схема была впервые апробированана бывшей управляющей делами президента ГалинеЖуравковой.

Ночто-то в этом направлении удалось сделать и Нацбанку. С 1 января 2009 года дляфизлиц-вкладчиков отменили обязательное декларирование источников доходов присумме банковского вклада в размере 2 тысяч базовых величин.

Ставки, строительствои образование

Средстванаселения могут быть вовлечены в эти три сферы экономики.  

Ставкипо рублевым вкладам, которые гарантировано изменяются в соответствии синфляцией, призваны побудить население переводить доллары в рубли – такимобразом оно получает гарантию от правительства на сохранение доходов порублевым вкладам.

Свойдом или квартира, образование для себя и детей – это еще два направления,которые правительства многих стран мира используют, чтобы вернуть деньги населенияв экономику.

Два варианта развитияфинансовой истории Беларуси

Нежеланиеидти на реформирование ведет к двум возможным вариантам развития финансовойистории Беларуси.

Первый-- это вариант сталинского наркома финансов Арсения Зверева, воплощенный им в 1947 году. Зачастую доверие кнациональной валюте возвращают в результате денежной реформы, в том числе сзаменой названия валюты. Сутью реформы 1947 года было изъятие у населенияхранившихся наличных. Они обменивались на новые в соотношении 1:10 (при этомсберегательные вклады до определенной суммы пересчитывались на новые деньги 1:1). В результате -- фактически засчет населения государство устранило неполадки, возникшие в финансовой системев результате войны и послевоенной разрухи В белорусском варианте: нет денег наруках – нет спроса на доллары.

Подругому пути пошел в 2000 году Эквадор.Раз доллар так важен в экономике – почему бы не объявить его национальновалютой (также поступил в 2004 году Сальвадори ряд других страны). По принятым в США в 1999-2000 годах законодательнымактам под общим названием «Закон о международной валютной стабильности» страны,которые вместо своей национальной валюты будут использовать американскийдоллар, могут трактовать долларовую массу, принятую во внутренний оборот каккредит правительству США, которое, в свою очередь, готово рассмотреть механизмысоответствующих финансовых компенсаций.

ВЭквадоре введение доллара вызвало массовые беспорядки, обвинения властей впоступлении принципами суверенитета. Российскийрубль менее популярен сегодня в структуре накоплений белорусов, но, помнению некоторых аналитиков, более реален как альтернатива белорусскому рублю,с исчезновением которого в прошлое может уйти и суверенитет страны. 

Последнее в рубрике